李全决意伐宋，派张友、潘于率军五千，秘密进入高邮、宝应、天长地区，抢掠财物，顺便抓些壮丁回楚州，充实军力。

高邮守将叶秀发派副将宗雄武前去征讨，张友、潘于设置伏兵，宗雄武军进入伏击圈，折兵大半，惨败而归。

李全接受冯垍、于世珍的建议，继续向蒙国进贡，消除对方疑虑。又与金国联合，把盱眙送给金国，订立和平条约。金国派使者招降忠义军，李全、杨妙真断然拒绝。

不久，李全任命穆椿为敢死队队长，带着数十名敢死队员，潜入临安，烧毁了宋国御前军器库，宋国丧失了很多兵器铠甲。

宋主赵昀大惊，严令史弥远查出放火的人。

史弥远下令紧闭四门，派禁卫军抓捕放火者。忠义敢死队非死即伤，穆椿力杀数十人，力竭被擒。

穆椿被五花大绑，推至史弥远面前。

史弥远喝道："汝乃何人，竟敢焚烧御前军器库！"

穆椿仰天大笑："弥远老贼，说给你听无妨。爷爷的名字叫穆椿，乃忠义军的一名敢死队员。这次到临安焚烧御前军器库，任务完成了，虽死无憾，二十年后，爷爷依旧是一条好汉，哈哈哈哈！"

史弥远说道："朝廷待忠义军不薄，汝等为何谋反？"

穆椿吼道："一开始是不错，可后来你们猜忌忠义军将士，把我们称为北军，减拨粮饷，让我们饿着肚子抗金击蒙。人心都是肉长的，我们在前线血战，你们在淮地对忠义军将士和家属大开杀戒！试问，你们对忠义军是真心的吗？"

史弥远听了，无言以对，挥了挥手，示意刀斧手行刑。

李全得到穆椿被杀的消息后，号啕大哭，声震屋宇，发誓要为敢死队员报仇。

说来也巧，忠义军买粮食的船只路过盐城时，翟朝宗唆使宋兵抢夺。李全大怒，以搜捕盗贼为名，率水、陆军数万人直捣盐城。

盐城守将陈益、楼强惊恐万状，弃城逃走，李全进城并占据了它。

翟朝宗怕被朝廷削去官职，情急之下，派王节进入盐城，恳求李全退兵；还派人进入山阳，求杨妙真在李全面前说说好话，被杨妙真拒绝。

李全留郑祥、董友守卫盐城，自己亲率大军，南征宋国。

宋廷罢去翟朝宗官职，改由赵璥夫接任，恳请李全退兵，李全不同意。

赵璥夫忽然想到，制置司干官耶律均是忠义军出身，和李全有些交情，就请耶律均出面，前往楚州，劝李全退兵。

李全对耶律均说道："朝廷对忠义军像小孩一样，哭的时候给点果子。这次我决心和宋廷闹翻，再也不会上当受骗了！"

耶律均无奈，只得回到赵璥夫那儿，传达李全的意思。

赵璥夫急得原地打转，颤声道："李全、杨妙真深谙用兵之道，金蒙都拿忠义军没法子。这次忠义军主力南下，扬州看来难保了。"

耶律均听了，安慰道："大人勿忧，赵范、赵葵兄弟在扬州经营工事好久了，只等忠义军来攻了。我认为忠义军短期内很难拿下扬州，只要各地援军一到，忠义军会知难而退。"